кредитный калькулятор Кредитный калькулятор                Формула расчета              Ограничение ответственности       
Ссуды коммерческих банков
Закладные с корректируемой процентной ставкой. В 70-е годы банки и сберегательные учреждения получили разрешение на выдачу закладных с корректируемой процентной ставкой (adjustable-rate mortgage-ARM); ставка взимаемого по этим закладным процента была «привязана» к индексу, основанному на других рыночных процентных ставках. Разные банки поразному корректируют процентные ставки по ARM. Одним из наиболее широко применяемых методов (он называется «одногодичная двухпроцентная ARM с шестипроцентным пределом») является метод, когда процентная ставка корректируется один раз в год, причем обязательно именно в день заключения сделки. По прочим закладным с корректируемой процентной ставкой корректировка процента осуществляется каждые два или три года. Рис. 6.2 демонстрирует, к каким именно рыночным процентным ставкам привязана корректировка ARM. По одногодичной двухпроцентной закладной с 6%-мым пределом типа ARM ставка ссудного процента может изменяться ежегодно не больше, чем на 2 процентных пункта, но не более, чем на 6 процентных пунктов (либо вверх, либо вниз) за весь период действия соглашения, оговоренного закладной. По другим закладным с корректируемым процентом, аналогичные показатели составляют: 2% и 6%-ный предел, 1% и 5%-ный предел, 3% и 5%-ный предел. Исходная, первоначальная ставка процента по такой закладной варьирует в зависимости от различной в уровнях предела, который оговаривается особо.

Закладные с корректируемой процентной ставкой — ссуда, обеспеченная недвижимостью, норма (ставка) ссудного процента по которой периодически корректируется в зависимости от изменений других процентных ставок на ссудных рынках.

Уровень процентных ставок по закладным «с корректировкой» в среднем был на 1,5—2 процентных пункта ниже, чем у «твердых» закладных, что связано с осознанием того риска, который сознательно берут на себя владельцы «корректируемых» закладных; суть этого риска — в том, что корректировка поднимет процентную ставку вверх и объемы ежемесячных платежей подскочат. В 1985 г. около половины вновь полученных закладных были «с корректировкой» (т. е. типа ARM). Доля новых закладных «с корректировкой» очевидно зависит от ставок по «твердым» и корректируемым закладным. Надо указать также и то, что после имевшего место падения цен на все без исключения типы закладных в 1986 г. популярность ARM — закладных резко упала.



 

Copyright © 2001, www.pcxpert.net.ru © all rights reserved